互聯(lián)網(wǎng)金融大戰(zhàn)之“現(xiàn)狀篇”
如今互聯(lián)網(wǎng)金融大戰(zhàn)愈演愈烈，隨著廣發(fā)銀行近期連續(xù)推出兩款互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，銀行系轉(zhuǎn)型應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的腳步加速，互聯(lián)網(wǎng)金融的格局也再次調(diào)整。
事實(shí)上，據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前銀行系互聯(lián)網(wǎng)寶寶產(chǎn)品已經(jīng)躍升至15個(gè)，超出互聯(lián)網(wǎng)系寶寶的品種，但目前來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)系寶寶的規(guī)模依然處于領(lǐng)先地位，且短期內(nèi)難以撼動(dòng)。
雖然各類寶寶產(chǎn)品的收益率也逐漸下滑回歸理性，但分析認(rèn)為，未來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步發(fā)展，在推動(dòng)利率市場(chǎng)化的同時(shí)，迫使傳統(tǒng)銀行業(yè)甚至互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)自身都進(jìn)行自我革命，重構(gòu)新格局。
去年以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)迅速興起，短時(shí)間內(nèi)就吸引了上千億資金涌入，不僅分流了銀行理財(cái)客戶，還帶來(lái)了存款“搬家”現(xiàn)象。
作為互聯(lián)網(wǎng)金融的典范代表——“寶寶”類理財(cái)在不到兩年的時(shí)間規(guī)模達(dá)到近萬(wàn)億規(guī)模，給原本沒(méi)有生機(jī)的公募基金帶來(lái)了活力。傳統(tǒng)的寶寶類產(chǎn)品一般對(duì)接的是貨幣基金，安全性和流動(dòng)性相當(dāng)于銀行的活期存款，但以收益高于銀行活期幾倍的優(yōu)勢(shì)吸引了大批的銀行活期存款，一定程度上對(duì)傳統(tǒng)金融形成了沖擊。
三類寶寶基金系數(shù)量最多
遭遇“狼來(lái)了”的傳統(tǒng)銀行業(yè)也給出了迅速反擊，從首個(gè)銀行系寶寶問(wèn)世到目前多家銀行都推出了銀行系寶寶，目前銀行系的寶寶甚至數(shù)量已經(jīng)超過(guò)了互聯(lián)網(wǎng)系寶寶。
“從目前寶寶類產(chǎn)品的格局看，主要有銀行系寶寶、互聯(lián)網(wǎng)寶寶以及基金系寶寶三類”，優(yōu)選財(cái)富投資研究中心統(tǒng)計(jì)，目前寶寶類產(chǎn)品從數(shù)量看基金系最多，共30個(gè)；銀行系寶寶16個(gè)涉及銀行12家；互聯(lián)網(wǎng)系寶寶數(shù)量最少，只有11個(gè)。
優(yōu)選財(cái)富董事長(zhǎng)張虎成接受記者采訪時(shí)表示，雖然數(shù)量上已經(jīng)超出，但在規(guī)模上互聯(lián)網(wǎng)系寶寶因有余額寶的強(qiáng)大支撐處于領(lǐng)先地位，并且短期內(nèi)其領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)難以撼動(dòng)。
各種寶寶收益降優(yōu)勢(shì)不再
和此前動(dòng)輒7%輕則也有6%的預(yù)期收益率看，目前不管是銀行系寶寶還是互聯(lián)網(wǎng)系寶寶，其收益率都出現(xiàn)了較大幅度的下滑。記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，從收益率上看，各類寶寶目前差異性不大，平均七日年化收益率在4.5%左右的水平，從部分統(tǒng)計(jì)的“寶寶”類產(chǎn)品來(lái)看，收益區(qū)間主要處于4%~4.5%。
此外，融360理財(cái)專家徐瑾稱，受銀行寶寶加入、貨幣基金優(yōu)勢(shì)不再等因素影響，寶寶類理財(cái)產(chǎn)品面臨著較大的競(jìng)爭(zhēng)，其收益率優(yōu)勢(shì)也不復(fù)存在。
“從寶寶類理財(cái)?shù)陌l(fā)展格局看，未來(lái)寶寶類產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)格局除了同類產(chǎn)品之間的競(jìng)爭(zhēng)外，隨著票據(jù)理財(cái)、保險(xiǎn)類寶寶等收益相對(duì)較高的產(chǎn)品的推出，寶寶類理財(cái)也將進(jìn)入跨品種的競(jìng)爭(zhēng)格局之中，隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，未來(lái)貨幣基金的收益率也將趨于正?；?，寶寶類理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)也將逐步被忽略?！睆埢⒊杀硎?。
未來(lái)發(fā)展展望
1、互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)壓力持續(xù)加大
互聯(lián)網(wǎng)金融仍然是未來(lái)發(fā)展的一片藍(lán)海，未來(lái)發(fā)展空間仍然會(huì)很大，但同時(shí)競(jìng)爭(zhēng)格局也會(huì)更加劇烈。
分析認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)主要是圍繞在同類產(chǎn)品之間的競(jìng)爭(zhēng)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)入門檻相對(duì)較低，并且賺錢效應(yīng)明顯，導(dǎo)致目前的產(chǎn)品種類較為集中，競(jìng)爭(zhēng)也比較激烈，比如就P2P來(lái)看，據(jù)優(yōu)選財(cái)富投資研究中心統(tǒng)計(jì)，截至2014年6月，我國(guó)的P2P平臺(tái)已經(jīng)接近1200家，而這些P2P之間的差異性并不明顯，這種行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈，隨著投資者的成熟，未來(lái)還會(huì)有大批的P2P平臺(tái)消失，最終行業(yè)將走向寡頭發(fā)展格局。
跨行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也將成未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展開(kāi)始朝多樣化方向發(fā)展，未來(lái)跨行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局或成助推互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要?jiǎng)恿Α?
2、產(chǎn)品收益將持續(xù)下行
近幾個(gè)月來(lái)，“寶寶”類理財(cái)產(chǎn)品收益率一直在下滑通道，進(jìn)入8月份后，各類理財(cái)寶寶的7日年化收益基本低于5%。
“競(jìng)爭(zhēng)加劇及市場(chǎng)利率化的推進(jìn)都會(huì)影響到未來(lái)寶寶類理財(cái)?shù)陌l(fā)展，長(zhǎng)周期收益率繼續(xù)下行是必然，同時(shí)規(guī)模也會(huì)逐漸萎縮?！眱?yōu)選財(cái)富董事長(zhǎng)張虎成告訴記者。
在流動(dòng)性寬松、利率市場(chǎng)化的大背景下，政策導(dǎo)向正逐步向解決企業(yè)融資成本高、融資難的方向發(fā)展。從另一方面講，貨幣利率取決于央行流動(dòng)性政策、銀行資金供需等因素，企業(yè)融資成本高、融資難的問(wèn)題普遍存在，解決這一問(wèn)題并不是一蹴而就的，可能需要長(zhǎng)時(shí)間的微刺激影響。而對(duì)于“寶寶”類理財(cái)來(lái)講也存在同樣的問(wèn)題，除了受特殊時(shí)點(diǎn)以及特殊事件的影響外，“寶寶”類理財(cái)產(chǎn)品短期收益率會(huì)維持比較穩(wěn)定的水平，預(yù)計(jì)在4%左右波動(dòng)，但隨著信貸成本的正?；l(fā)展以及利率市場(chǎng)化的影響，“寶寶”類理財(cái)破4%已成必然。
融360統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也顯示，預(yù)計(jì)未來(lái)寶寶類產(chǎn)品將跌至4%臨界點(diǎn)，最終回落到3%~4%，收益率的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不再。
在貨基監(jiān)管趨嚴(yán)及收益率下降的預(yù)期之下，部分基金公司開(kāi)始淡化收益率，進(jìn)而突出流動(dòng)性的宣傳。余額寶基金經(jīng)理王登峰就表示，余額寶已經(jīng)從爆發(fā)式增長(zhǎng)期轉(zhuǎn)入規(guī)模平穩(wěn)增長(zhǎng)期，確保資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性，比收益排名更重要，為了彌補(bǔ)收益率下降帶來(lái)的不利影響，近期余額寶推出了應(yīng)用場(chǎng)景服務(wù)，包括購(gòu)車、買淘寶旅行產(chǎn)品等，以此來(lái)加強(qiáng)用戶黏性。
3、傳統(tǒng)銀行繼續(xù)“組合拳”出擊
事實(shí)上，為推動(dòng)變革之路，各家銀行除了推出寶寶系產(chǎn)品，更在自身的互聯(lián)網(wǎng)題材上多拳出擊。感受到危機(jī)的銀行，借勢(shì)積極與第三方支付、電商平臺(tái)等機(jī)構(gòu)合作，開(kāi)始了新一輪產(chǎn)品創(chuàng)新，銀行系“寶”類產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，分得了市場(chǎng)很大一塊蛋糕。
比如，民生銀行(6.22, 0.00, 0.00%)推出的“如意寶”截至今年6月末，總申購(gòu)額已達(dá)645.83億元。
隨后，包括興業(yè)銀行 (10.29, 0.06, 0.59%)、華潤(rùn)銀行、上海銀行、包商銀行、南京銀行(9.26, 0.09, 0.98%)、江蘇銀行、平安銀行（10.29, 0.05, 0.49%）等在內(nèi)的各家銀行紛紛密集推出直銷銀行，不同于互聯(lián)網(wǎng)公司多以余額理財(cái)為主的單一產(chǎn)品模式，直銷銀行力求存款、貸款、理財(cái)?shù)娜a(chǎn)品線融通。
在標(biāo)配的類余額寶貨幣基金產(chǎn)品基礎(chǔ)上，各家直銷銀行還會(huì)提供針對(duì)各類客戶用心設(shè)計(jì)的不同產(chǎn)品，例如民生直銷銀行的定期理財(cái)品牌“定活寶”，興業(yè)直銷銀行提供的基金代銷業(yè)務(wù)，“小馬Bank”提供的P2P理財(cái)。有的直銷銀行更推出黃金、保險(xiǎn)、銀行理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)。
廣發(fā)銀行近期全面升級(jí)微信營(yíng)業(yè)廳。據(jù)其負(fù)責(zé)人介紹，目前，傳統(tǒng)銀行旨在打通線上、線下的七經(jīng)八絡(luò)，搶占移動(dòng)金融戰(zhàn)略高地。
探討
部分銀行實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)或消失
長(zhǎng)期以來(lái)，傳統(tǒng)理財(cái)市場(chǎng)存在的困境是投資者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的利息要求在逐步提高，但銀行同時(shí)期的存款利息卻沒(méi)有改變，以余額寶為代表的寶寶類理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)打破了這一困境，在使大量中低收入人群閑散資金享受到真實(shí)利率帶來(lái)收益的同時(shí)，也提升了普通民眾參與投資的熱情。
融360理財(cái)專家徐瑾認(rèn)為，“商業(yè)銀行在面臨去存款化，低成本儲(chǔ)戶資金來(lái)源大幅減少后，也必將提高存款利率，將部分低存高貸的利差還利于民，因此互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品正是以倒閉銀行存款利率市場(chǎng)化的這種方式，為加速我們國(guó)家利率市場(chǎng)化進(jìn)程助推發(fā)力?！?
“下一步應(yīng)該是傳統(tǒng)銀行業(yè)和新興互聯(lián)網(wǎng)金融的融合成為未來(lái)趨勢(shì)，傳統(tǒng)銀行業(yè)在原有強(qiáng)調(diào)安全的基礎(chǔ)上，向互聯(lián)網(wǎng)金融學(xué)習(xí)，越來(lái)越注重客戶體驗(yàn)，借助互聯(lián)網(wǎng)手段來(lái)提高服務(wù)效率，降低服務(wù)成本和準(zhǔn)入門檻?！闭劶拔磥?lái)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下的發(fā)展，華夏銀行 (8.37, -0.01, -0.12%)發(fā)展研究部楊馳表示，銀行業(yè)服務(wù)離行化成為趨勢(shì)，更多的金融產(chǎn)品不需要來(lái)柜臺(tái)辦理，網(wǎng)上金融服務(wù)的深度和廣度都有大幅提升，柜臺(tái)業(yè)務(wù)量占總業(yè)務(wù)量的比重會(huì)明顯下降，銀行在實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的投資也會(huì)逐漸縮減。
廣東南粵銀行董事長(zhǎng)韓春劍近期撰文表示，在未來(lái)5到10年的銀行改革中，利率市場(chǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)給銀行業(yè)的發(fā)展帶來(lái)歷史性和革命性的變革。五年之后，或許我們今天所看到的一些銀行將不復(fù)存在，而今天沒(méi)有名氣的銀行或許已經(jīng)蓬勃壯大。
