商業(yè)銀行，尤其中小銀行對發(fā)行小微企業(yè)金融債的熱情正在加大。
《第一財經(jīng)日報》記者昨日獲悉，深圳發(fā)展銀行（下稱“深發(fā)展”）和杭州銀行正計劃發(fā)行專項金融債以支持小微企業(yè)發(fā)展，兩家銀行擬發(fā)債規(guī)模分別為人民幣200億元和80億元。
小微金融債近1400億
截至目前，包括已經(jīng)獲批、等待獲批和“走流程”的方案，擬發(fā)行扶持小微企業(yè)的專項金融債的規(guī)模已達到1380億元左右。
杭州銀行一位高層人士昨日向本報記者證實，該行擬發(fā)行總額為80億元的小微企業(yè)貸款專項金融債，“現(xiàn)在方案已經(jīng)上報監(jiān)管部門，等待最后審批。”他如是表示。
深發(fā)展相關人士對本報記者透露，該行擬發(fā)行的金融債總規(guī)模為200億元，一方面將用于補充中長期資本，另一方面則著重推動中小企業(yè)金融服務。
“截至目前，該項金融債發(fā)行計劃已經(jīng)通過董事會決議，并將于近期提交股東大會審議，然后遞交給監(jiān)管機構(gòu)?！痹撐簧畎l(fā)展人士說。
11月8日，民生銀行宣布獲批發(fā)行不超過500億元金融債券，所募集資金全部用于小微企業(yè)貸款；此外有消息稱，浦發(fā)銀行和興業(yè)銀行也計劃各發(fā)行300億元小微企業(yè)貸款專項金融債、并均獲銀監(jiān)會批準。
10月底，銀監(jiān)會發(fā)布《支持商業(yè)銀行進一步改進小型微型企業(yè)金融服務的補充通知》，明確商業(yè)銀行發(fā)行小型微型企業(yè)專項金融債的條件，除需滿足金融債發(fā)行相關法律法規(guī)及審慎性監(jiān)管要求外，對于小型微型企業(yè)貸款達到第一條目標的商業(yè)銀行，可申請發(fā)行專項金融債，同時要求各級監(jiān)管部門對商業(yè)銀行募集資金的流向進行動態(tài)監(jiān)測和抽樣調(diào)查。
所謂“第一條目標”即“要求商業(yè)銀行努力實現(xiàn)小型微型企業(yè)貸款增速不低于全部貸款平均增速，增量高于上年同期水平，并重點加大對單戶授信總額500萬元（含）以下小型微型企業(yè)的信貸支持”。
最讓銀行關心的是，按照相關規(guī)定，對商業(yè)銀行發(fā)行金融債所對應的單戶500萬元以下的小型微型企業(yè)貸款，在計算存貸比時可不納入考核范圍。
“定向?qū)捤伞睂⒓哟螅?/strong>
“我們也在醞釀小微企業(yè)貸款轉(zhuǎn)向金融債，但還未有成熟規(guī)劃?！币患肄r(nóng)商行公司金融部小企業(yè)業(yè)務負責人昨天在接受本報記者采訪時說，“這對于補充銀行資本充足率有好處，但最大的顧慮在于對明年整體信貸額度的占用情況，所以需要進一步研判發(fā)債規(guī)模?！?
但是，一家大型國有銀行總行小企業(yè)業(yè)務部負責人卻對本報記者坦言，預計中小銀行會更青睞小微企業(yè)專項金融債的發(fā)行。
“發(fā)行金融債成本要高于吸收存款成本，但同時對存貸比指標有利，所以要在兩者之間進行權(quán)衡?！痹搰写笮腥耸空f，“預計對那些資金較為緊張、存款吸收相對困難的中小銀行來說，發(fā)行金融債意愿更大?！?
而伴隨千億規(guī)模小微金融債獲批，市場對于“定向?qū)捤伞必泿耪叩倪M一步寬松預期也正在加大。
澳新銀行大中華區(qū)經(jīng)濟研究總監(jiān)劉利剛近日就發(fā)布研究報告指出，更改此前的認為當局將采取“定向?qū)捤伞钡挠^點，轉(zhuǎn)而預期廣泛而快速的貨幣政策放寬。這主要因為外部環(huán)境的不確定性上升，通脹風險降低，中小企業(yè)融資壓力不減，以及房地產(chǎn)市場開始呈現(xiàn)出下行趨勢。
“中國央行可能將存款準備金率下調(diào)50個基點，對中小型銀行可能下調(diào)100個基點。而利率政策的改變?nèi)皂毜却涍M一步穩(wěn)定?！眲⒗麆傉J為，寬松的貨幣政策，輔以針對中小企業(yè)的經(jīng)營成本以及稅收減負，將會大幅降低2012年上半年的下行風險，并促成下一季度的經(jīng)濟軟著陸。
值得一提的是，央行昨日發(fā)行的一年期央票利率較前一期下降8.58個基點至3．4875%。這也是從8月中旬以來，一年期央票發(fā)行利率首次低于同期限定期存款利率。作為貨幣政策“風向標”，這使得市場對央行下調(diào)基準利率的預期加大。
