日前，由中國社科院國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室、中國社科院金融研究所、宜信公司聯(lián)合發(fā)起的《網(wǎng)絡(luò)借貸借款人信用評分及風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)》項(xiàng)目啟動暨研討會在京舉行，與會專家共同探討了構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)借貸規(guī)范發(fā)展體系議題。
面對經(jīng)濟(jì)下行壓力，我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)正處于調(diào)整階段，在“互聯(lián)網(wǎng)＋”戰(zhàn)略指導(dǎo)下，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)備受矚目，作為其中典型代表，網(wǎng)絡(luò)信貸仍保持快速發(fā)展勢頭，但增速放緩，行業(yè)進(jìn)入凈化洗牌期。2015年7月，人民銀行等十部門發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，為管控平臺風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施具體監(jiān)管，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展指明方向。該文件堅(jiān)持以市場為導(dǎo)向發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，遵循服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服從宏觀調(diào)控和維護(hù)金融穩(wěn)定的總體目標(biāo)，切實(shí)保障消費(fèi)者合法權(quán)益，維護(hù)公平競爭的市場秩序，在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)管理，客戶資金第三方存管制度，信息披露、風(fēng)險(xiǎn)提示和合格投資者制度，消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，網(wǎng)絡(luò)與信息安全，反洗錢和防范金融犯罪，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律，以及監(jiān)管協(xié)調(diào)與數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測等方面提出了具體要求。
國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室理事長李揚(yáng)表示，互聯(lián)網(wǎng)金融是中國國情下的特色，是體制改革的產(chǎn)物。作為國家金融智庫，國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室致力于通過實(shí)踐推動金融改革和金融創(chuàng)新、致力于為監(jiān)管部門和行業(yè)機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展和良性互動提供智力支持和能力保障。本次課題非常重要、非常有前瞻性，信用、風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的研究永遠(yuǎn)不會過時(shí)。
宜信CEO唐寧指出，互聯(lián)網(wǎng)金融符合國家構(gòu)建多層次金融服務(wù)體系的戰(zhàn)略部署。從理念上，互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)普惠金融為小微企業(yè)、農(nóng)戶以及貧困人群提供更好的金融服務(wù)；從信用風(fēng)險(xiǎn)管理上，通過多年行業(yè)數(shù)據(jù)積累，對信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究成為可能，數(shù)據(jù)積累有助于建立和優(yōu)化風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)模型。從模式上，通過與銀行合作資金存管、托管，很好地促進(jìn)行業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展。過去9年，宜信積累了很多能力和數(shù)據(jù)，愿與監(jiān)管部門、行業(yè)更多交流與合作，共同推動互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。
今年上半年，我國網(wǎng)絡(luò)信貸成交額累計(jì)超過3000億元，是去年同期水平的3.5倍；2015年春節(jié)前，受股市泡沫化發(fā)展的影響，成交額有所放緩。隨后，隨著股市風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯現(xiàn)，部分投資人開始回歸P2P平臺，3月后成交額逐月遞增，平均月漲幅超10%。中國人民銀行金融研究所所長姚余棟表示，未來五年我國或?qū)⒊霈F(xiàn)金融供給不足，預(yù)計(jì)產(chǎn)生10萬億元貸款缺口，作為創(chuàng)新金融模式，P2P預(yù)計(jì)將提供8萬億元貸款，P2P行業(yè)大有可為。
中國人民銀行研究所綜合部主任伍旭川提出，P2P的定位是信息中介，借貸人評級是考核平臺能力的重點(diǎn)，網(wǎng)絡(luò)借貸借款人信用評分及風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)研究有助于促進(jìn)評級從平臺向項(xiàng)目的轉(zhuǎn)變。
銀監(jiān)會普惠金融部的劉斌則指出，P2P的核心還是風(fēng)險(xiǎn)控制，建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評估及風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型是促進(jìn)行業(yè)技術(shù)及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的重要方面?？傊瑯?gòu)建網(wǎng)絡(luò)借貸規(guī)范發(fā)展體系意義深遠(yuǎn)。
中國社科院金融研究所研究員黃國平表示，我國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)快速發(fā)展、全球領(lǐng)先，但存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。P2P風(fēng)險(xiǎn)管理是行業(yè)發(fā)展的重要基石。《網(wǎng)絡(luò)借貸借款人信用評分及風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)》研究項(xiàng)目采用來自國內(nèi)主流網(wǎng)絡(luò)借貸平臺提供的數(shù)據(jù)，有關(guān)網(wǎng)絡(luò)借貸借款人信用評分研究數(shù)據(jù)大約20萬條。項(xiàng)目將形成三份研究報(bào)告:《中國網(wǎng)絡(luò)信貸信用評分及風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)研究報(bào)告》、《中國網(wǎng)絡(luò)信貸信用評分體系及模型估算》與《中國網(wǎng)絡(luò)信貸風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)(差別化利率定價(jià))體系和模型估算》。宜信公司高級副總裁朱宇峰在介紹宜信信用評分系統(tǒng)時(shí)表示，評分系統(tǒng)避免了人工審核的主觀性，利用海量數(shù)據(jù)的分析處理不但可以做到客觀精準(zhǔn)，系統(tǒng)優(yōu)勢還極大縮短了審核時(shí)間，提升機(jī)構(gòu)的運(yùn)營效率。
平安普惠(陸金所)、人人貸、拍拍貸、積木盒子、玖富、小牛在線、麻袋理財(cái)、瑞錢寶、信東投資等P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)的代表，分享了各自在網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)評級方面的經(jīng)驗(yàn)和做法。與會人員達(dá)成充分共識，我國網(wǎng)絡(luò)借貸尚處于起步階段，未形成完整且全面的風(fēng)險(xiǎn)度量、定價(jià)和管理體系。科學(xué)、合理的風(fēng)險(xiǎn)度量定價(jià)和信用評級(評分)是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺核心競爭力的重要體現(xiàn)和服務(wù)借貸雙方、提高投融資效率的關(guān)鍵，也是允許投資者根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好自主選擇投資產(chǎn)品的前提。風(fēng)險(xiǎn)管理好，行業(yè)才能發(fā)展好，構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)借貸規(guī)范發(fā)展體系任重道遠(yuǎn)。
